In einer zunehmend volatilen und krisenanfälligen Welt stoßen klassische, deterministische Managementplanungen an ihre Grenzen. Zielwertorientierte Planung blendet Risiken und Unsicherheiten systematisch aus, was erhebliche Konsequenzen für Steuerung, Überwachung und Bewertung von Unternehmen hat.
Mit dem Praxishandbuch Erwartungstreue Planung erscheint der erste Praxisleitfaden, der zeigt, wie erwartungstreue, risikointegrierte Zukunftserfolgsplanung in der Praxis umgesetzt wird.
Im Fokus steht die Überleitung einer Managementplanung in eine auf Erwartungswerten basierende Planung, die methodisch konsistent ist und den gestiegenen regulatorischen Anforderungen gerecht wird.
– Herleitung erwartungstreuer Planwerte aus den Vorgaben des IDW ES 1, wie sie den Wertkonzepten des objektivierten Unternehmenswerts und des plausibilisierten Entscheidungswerts zugrunde liegen.
– Einordnung erwartungstreuer Planung in den rechtlichen Rahmen der Risiko- und Krisenfrüherkennung, wie er durch § 91 und § 93 AktG sowie § 1 StaRUG gefordert wird.
– Fallstudie, die aufzeigt, wie in der Praxis, insbesondere im KMU-Bereich, vorhandene Planungen vorgefunden und Schritt für Schritt in erwartungstreue Planwerte überführt werden.
– Ein Ansatz, der nicht nur erklärt, warum erwartungstreue Planung notwendig ist, sondern wie sie praktisch angewendet werden kann.
…. und alle, die Unternehmensplanung als belastbare Grundlage für Entscheidungen, Bewertungen und Überwachung verstehen.
Ein Buch für alle, die Planung neu denken wollen: weg von Zielwerten, hin zu Erwartungswerten – fundiert, praxisnah und umsetzbar.
Das Praxishandbuch wurde von den Professoren Dietmar Ernst, Joachim Häckerund WP Sebastian Schmitz erstellt und wird im MBA Applied Quantitative Finance als Fallstudie eingesetzt.
Youtube Linkedin Envelope Table of Contents Habt ihr euch schon einmal gefragt, warum bei der Berechnung der Standardabweichung manchmal durch 𝓷 und manchmal durch 𝒏-1
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Youtube Linkedin Envelope Table of Contents Vor genau 100 Jahren, im Jahr 1925, veröffentlichte 𝗪𝗲𝗿𝗻𝗲𝗿 𝗛𝗲𝗶𝘀𝗲𝗻𝗯𝗲𝗿𝗴 seinen bahnbrechenden Artikel: 👉 “Über quantentheoretische Umdeutung kinematischer und mechanischer
Die Semi-Standardabweichung (auch Downside Deviation) misst die Streuung unterhalb eines Referenzwerts (meist der Mittelwert oder eine Zielrendite wie 0 %).
Viele erinnern sich nur ungern an die Statistikvorlesung: Formeln, Varianz, Standardabweichung – und die Frage: Wozu das alles? Dabei schlummert in der Standardabweichung ein echter Schatz: Sie ist ein zentrales Werkzeug im modernen Risikomanagement.
Bei der Bewertung von Unternehmen mithilfe diskontierter Cashflows (DCF) ist Genauigkeit entscheidend – besonders bei der Diskontierung des Terminal Value (TV).
