Was passiert, wenn drei Köpfe der International School of Finance | HfWU ihre Expertise bündeln – einer in Wealth Management, einer in Risikomanagement und einer in Data Science?
In unserem aktuellen Paper (Commodities, Oktober 2025) zeigen wir:
Mit Methoden wie Block-Maxima und Peaks-over-Threshold, kombiniert mit GARCH-Filtern und Programmierung, zeigen wir:
Gold schwankt stärker – und asymmetrischer – als viele Modelle ahnen. Doch genau diese Extreme machen es faszinierend.
Die Ergebnisse sind nicht nur für Forscher spannend, sondern geben auch praktische Impulse für Investoren und Regulatoren, die den „langen Atem“ der Märkte verstehen wollen.
Neugierig geworden?
Dann findet ihr den Artikel anbei.
Youtube Linkedin Envelope Table of Contents Vor genau 100 Jahren, im Jahr 1925, veröffentlichte 𝗪𝗲𝗿𝗻𝗲𝗿 𝗛𝗲𝗶𝘀𝗲𝗻𝗯𝗲𝗿𝗴 seinen bahnbrechenden Artikel: 👉 „Über quantentheoretische Umdeutung kinematischer und mechanischer
Die Semi-Standardabweichung (auch Downside Deviation) misst die Streuung unterhalb eines Referenzwerts (meist der Mittelwert oder eine Zielrendite wie 0 %).
Viele erinnern sich nur ungern an die Statistikvorlesung: Formeln, Varianz, Standardabweichung – und die Frage: Wozu das alles? Dabei schlummert in der Standardabweichung ein echter Schatz: Sie ist ein zentrales Werkzeug im modernen Risikomanagement.
Bei der Bewertung von Unternehmen mithilfe diskontierter Cashflows (DCF) ist Genauigkeit entscheidend – besonders bei der Diskontierung des Terminal Value (TV).
Kleine und mittlere Unternehmen (KMU) sind das Rückgrat der deutschen Wirtschaft – doch wenn es um ihre Bewertung geht, greift die Praxis oft daneben…
Mitte des Jahres erscheint die lang erwartete 12. Auflage des Standardwerks „Grundzüge der Unternehmensfinanzierung“.
