Simon Stoeferle

Youtube Linkedin Envelope Table of Contents Im MBA Applied Quantitative Finance der Hochschule für Wirtschaft und Umwelt Nürtingen-Geislingen (HfWU)diskutieren wir aktuelle Themen der Unternehmensbewertung. Ein Studierender stellte die Frage, wie negative Cashflows diskontiert werden. Die Ergebnisse unserer Diskussion fasse ich gerne für euch zusammen. In der Unternehmensbewertung und Investitionsrechnung wird häufig die Risikozuschlagsmethode verwendet: Unsichere Cashflows […]

Youtube Linkedin Envelope Table of Contents Ich freue mich sehr, dass unser Artikel „Der Zusammenhang zwischen Environmental, Social und Governance (ESG)-Ratings und Finanzleistungskennzahlen“ nun in der Fachzeitschrift Corporate Finance erschienen ist. Im Beitrag untersuchen wir den Zusammenhang zwischen ESG-Ratings und der finanziellen Performance von Unternehmen (u.a. anhand von ROA und Tobin’s Q). Unsere Ergebnisse zeigen:

Youtube Linkedin Envelope Table of Contents Im Private-Equity-Umfeld und im Portfoliomanagement gilt „Alpha“ als der zentrale Leistungsindikator: Es steht für den Mehrwert, den ein Fonds oder Unternehmen über den Markt hinaus erzielt. Doch im klassischen Single-Index-Modell (CAPM) taucht dieses Alpha gar nicht explizit auf. Das wirft die Frage auf: Wie hängen Alpha, Beta und die

Youtube Linkedin Envelope Table of Contents Was passiert, wenn drei Köpfe der International School of Finance | HfWU ihre Expertise bündeln – einer in Wealth Management, einer in Risikomanagement und einer in Data Science? Es entsteht eine der umfassendsten Analysen über Extremereignisse im Goldmarkt der letzten 50 Jahre. In unserem aktuellen Paper (Commodities, Oktober 2025) zeigen wir:

Youtube Linkedin Envelope Table of Contents Habt ihr euch schon einmal gefragt, warum bei der Berechnung der Standardabweichung manchmal durch 𝓷 und manchmal durch 𝒏-1 geteilt wird? Wir erklären euch das gerne anhand der FOrmel-PDF. Formel-PDF downloaden Standardabweichung der Grundgesamtheit Wenn man alle Daten einer Grundgesamtheit kennt, berechnet man die Standardabweichung aus allen Abweichungen vom

Youtube Linkedin Envelope Table of Contents In der Unternehmensplanungspraxis wird die Kapitalflussrechnung bislang häufig vernachlässigt, obwohl sie ein zentrales Instrument zur Sicherstellung der Konsistenz integrierter Unternehmensplanungen sowie zur Ableitung bewertungsrelevanter Cashflows darstellt. Der vorliegende Beitrag adressiert diese Lücke, indem er die Relevanz und vielfältige Anwendbarkeit der Kapitalflussrechnung im Kontext der Unternehmensplanung, -analyse und -bewertung systematisch

Youtube Linkedin Envelope Table of Contents In einer zunehmend volatilen und krisenanfälligen Welt stoßen klassische, deterministische Managementplanungen an ihre Grenzen. Zielwertorientierte Planung blendet Risiken und Unsicherheiten systematisch aus, was erhebliche Konsequenzen für Steuerung, Überwachung und Bewertung von Unternehmen hat. Mit dem Praxishandbuch Erwartungstreue Planung erscheint der erste Praxisleitfaden, der zeigt, wie erwartungstreue, risikointegrierte Zukunftserfolgsplanung in

Youtube Linkedin Envelope Table of Contents Vor genau 100 Jahren, im Jahr 1925, veröffentlichte 𝗪𝗲𝗿𝗻𝗲𝗿 𝗛𝗲𝗶𝘀𝗲𝗻𝗯𝗲𝗿𝗴 seinen bahnbrechenden Artikel: 👉 „Über quantentheoretische Umdeutung kinematischer und mechanischer Beziehungen“  Ohne diese Grundlagen der Quantenmechanik wären zentrale Technologien unserer Zeit nicht denkbar: Laser, MRT, Mobilfunk, Computer – ja sogar Quantencomputer. 🎲 Zufall statt Determinismus: Das Neue Denken in der Physik

Die Semi-Standardabweichung (auch Downside Deviation) misst die Streuung unterhalb eines Referenzwerts (meist der Mittelwert oder eine Zielrendite wie 0 %).

Viele erinnern sich nur ungern an die Statistikvorlesung: Formeln, Varianz, Standardabweichung – und die Frage: Wozu das alles? Dabei schlummert in der Standardabweichung ein echter Schatz: Sie ist ein zentrales Werkzeug im modernen Risikomanagement.